全球100多个国家和地区的1.5万多名境外客商常驻，商品贸易覆盖全球230多个国家和地区，关联全国110万户市场主体、210万家中小微企业、3200万产业工人……从这些数字可以看出，有着“世界小商品之都”称号的浙江义乌在国内外经贸中的重要地位和影响。

改革开放使义乌成为从“买卖全国”到“买卖全球”的世界超市，而金融服务的改革创新则是世界超市发展背后的隐形助力。30年间，各类金融机构推动义乌经济在时代洪流中奔涌向前，为这座建在市场上的城市打通了贸易“动脉”，激活了发展脉搏。

为更好支持义乌的改革与创新，2013年，《义乌市国际贸易综合改革试点金融专项方案》发布，义乌也成为全国最早获批专项金融改革的县级市。多年来，义乌在国际贸易结算、贸易金融等领域推出系列创新举措。在推动人民币跨境业务、外汇管理机制、民间资本管理创新等领域成功探索形成了与义乌市场采购贸易相适应的贸易金融新模式。

“以金融专项改革为牵引，义乌注重持续强化金融服务对实体经济的支撑，不断健全金融组织体系，对经济贡献度不断增强。”义乌市府办党组成员黄颖在接受《金融时报》记者采访时表示。截至2023年底，义乌存贷款规模突破1万亿元；设立银行业金融机构32家（含4家法人银行业金融机构），较改革初期增加14家，其中，15家非法人银行业金融机构升格为分行级机构。与此同时，当地设立外商外贸特色支行2家、保险分支机构40家，最大限度地满足了市场主体的各类金融需求，为实体经济及外贸高质量发展提供金融保障，成为义乌“世界小商品之都”的“金名片”。

图为义乌市青口物流中心，是义乌五大物流园之一。??

金斧头：开辟经贸发展新环境

改革开放大潮中，有为政府必不可少。

“义乌的成功是闯出来、试出来的。这里有市场采购的政策，在此基础上又不断配套政府的改革。”义乌市自贸区管委会主任骆华勇告诉《金融时报》记者，“我们以‘点’的先行先试带动‘面’上的改革突破，打造了义乌市一流的营商环境。”

贸易的迅速发展考验着金融服务的创新性和便利度。为破解国际贸易综合改革试点在推进过程中遇到的相关金融领域问题，2013年9月，中国人民银行牵头九部门发布了《义乌市国际贸易综合改革试点金融专项方案》。10多年来，义乌市在推动人民币跨境业务、探索符合市场采购贸易的特色外汇管理机制、推动民间资本管理创新、便利化贸易金融服务体系以及探索贸易金融新模式方面实现了多项突破，加快形成了与国际贸易综合改革相适应的义乌金融体系。

一个典型的例子是市场采购贸易领域贸易结算问题的系统解决方案。具体来看，一是试点个人贸易外汇改革，支持个体工商户通过委托第三方代理企业出口后自行收结汇，基本覆盖全部义乌市场采购贸易主体。二是创新线上市场采购贸易收结汇方案。银行依托联网平台记录的全流程交易信息，为市场采购贸易主体开展联网自助结汇服务，大幅减少市场主体时间成本，累计线上结汇金额超过2000亿美元。三是推出“商友卡”及移动支付便利化方案，形成外籍人员在义乌市的“身份证”，已累计为3500多个境外个人开立外汇结算账户，并为境外采购商提供相应的移动支付等金融服务。四是率先全国开展个人跨境人民币业务试点，实现电子数据作为跨境人民币真实性审核依据，提升跨境人民币业务办理便捷程度，为市场采购贸易新业态开辟跨境结算新通道，累计结算金额近千亿元。

除此之外，围绕义乌市最具特点的市场采购贸易，义乌金融监管支局引导金融机构积极创新与之相适应的金融产品，探索提供多种融资支持方式。

记者了解到，在金融监管部门指导下，工商银行义乌分行与小商品城旗下的第三方支付机构义乌快捷通支付服务有限公司合作，成功落地了跨境电商跨境人民币收款业务，为国内首例；农业银行义乌分行创新推出了“分离式海关付税保函”业务，引入第三方公司担保企业，有效解决外贸企业授信难、担保弱、资金紧张等瓶颈问题，帮助外贸企业大幅提高资金流动效率；泰隆银行依托个人外汇贷款试点改革推出了“市场采购贷”专项融资产品，为义乌个体户工商户提供了低价便利融资，截至7月末，发放金额超7亿元；人保财险向市场主体提供贸易信用险，首创“市场采购—政府统保”模式；中国人寿提供灵活就业人员保险，为电商业发展提供保障；大地财险为小微企业和企业主提供融资抵押品保险……

图为在义乌国际商贸城内的首饰摊位，来自各地的采购商正在选购商品。这样的企业现在都能为客户进行定制化生产。

更具特色的是，针对外国采购商，义乌农商银行打造了专业的外商服务支行，配备专业的阿拉伯语等外语服务团队；单设自贸区金融服务中心，并将其作为国际业务部的“营业部”，2024年上半年，该中心完成国际结算量7.2亿美元。与此同时，该行加大创新型业务拓展和落地，率先设立代理境外采购商备案窗口，落地市场采购便利化结汇业务近2000万美元，境外机构境内外汇账户（NRA）不落地结汇业务9748万美元，并发放全省首笔外籍人士经营性信用贷款，进一步拓宽了外商金融服务范围。

“我们一直聚焦市场发展，引导机构积极发现金融服务机会，及时满足市场需求，从小切口切入，进行金融服务改革创新。”义乌金融监管支局局长温恕伟告诉《金融时报》记者，各类金融新政策新举措助推义乌市外贸外资提质跃升，助力“卖全球”更畅通、“买全球”更便利。

金桥梁：联通内外，畅通贸易融通大动脉

2011年，来自也门的汉姆第一次跟随表哥一踏上义乌，就被市场里琳琅满目的小商品所震撼。他从事贸易的10多年来，玩具、婴儿车等物美价廉的义乌产品总是一到国外就被抢购一空。凭借义乌市丰富多样的商品、便捷高效的物流和良好的营商环境，汉姆的生意渐渐做大。

汉姆的货物总是通过中欧班列“义新欧”前往海外。随着义乌铁路口岸“集拼仓+中欧班列”出口新通道顺利打通，义乌小商品正通过多种运输方式的集拼，顺着四通八达的物流大动脉发往全球。

贸易的顺畅流通离不开与时俱进的金融服务创新。随着“义新欧”班列跨越发展，外贸企业铁路运输货物及物流占用资金增加，并且外贸企业普遍存在抵押资产不足、缺少符合条件的担保人等情况。针对需求“痛点”，义乌市正在推进国际铁路运单物权化融资模式创新。

尼泊尔商人毕需努在义乌市商贸城开了一家小店。图为毕需努在店内向记者展示来自尼泊尔的小商品。

在这种模式下，通过“义新欧”中欧班列发货的市场经营户和外贸企业，在平台系统登记，并投保一揽子保险后，可凭借运单、保险单，向银行申请不高于货值的信用贷款，最高可贷500万元，实现了“发货即可收款”的融资探索。

融资的起点在于商户的集装箱进入“义新欧”的场站。义新欧战略发展部总经理何侃炜告诉《金融时报》记者，“义新欧”为商户出具包含箱号和发运信息的“义乌铁路口岸进场单”，使融资有对应实物的凭证。金融机构收到相关单证后即可对客户进行融资放款。

融资的终点则在客户的提货。依照标准流程，提货人需要用“铁路运单换提（重）箱码”才能提货。“通过对提货码的控制，铁路运输运营方能够实现实质上的控货功能。再加上GPS贴标等全程信息化的运踪信息跟踪管理，能够形成完整的闭环管理控制。”何侃炜说。

如果从金融服务的角度来看，铁路运单物权化融资改革算得上是一项重大的金融产品和服务创新。当前，该模式由浙江稠州商业银行、义乌农信担保公司和人保财险义乌市分公司三家机构共同推出，稠州银行提供贷款，人保财险义乌市分公司提供出口信用险（其中市场采购的出口信用险由义乌商务局统一购买）和货损险，义乌农信担保公司为无法理赔或者全额理赔的订单提供担保。如此一来，就实现了物流风控、贸易风控、货物风控、资金风控的完整风控链。

义乌金融监管支局对国际铁路运单融资模式创新提供了积极支持。温恕伟告诉《金融时报》记者，该局指导“义新欧”运营主体为有融资需求的外贸企业（货主）签发多式联运运单用于融资，在现有运单规则基础上制定“义新欧”铁路运单签发和提货规则，建立白名单合作客户清单，并将白名单推送给合作银行，提高融资针对性。同时，推动义新欧运营主体建立涉及铁路运单融资货物的物流查询服务系统，实现“线下全流程监管+线上大数据监测”，从而提高铁路运单融资效率，避免发生铁路运单重复融资的可能性。此外，该局督促银行建立“义新欧”铁路运单融资内部授信管理机制，创新铁路运单金融服务与产品，鼓励银行与“义新欧”物流查询服务系统的“数据直连”，不断创设差异化、特色化的金融产品与服务。推出专项铁路运单融资政策性融资担保增信服务，实行“铁路运单+银行信贷+政策性担保”，缓释业务创新风险。

“以运单为依据、控货为抓手、保险为后盾，铁路运输运营方与银行、保险公司三方共同发力，打造全链路的供应链金融生态，希望为外贸市场主体提供高效强劲的金融支撑。”何侃炜告诉记者。尽管仍然存在贷款时限、风险控制挑战等约束，铁路运单物权化融资模式解决了“义新欧”货运主体资金周转时间长、融资渠道单一等问题。目前，该模式已累计为69户商户提供授信10770万元，其中，控货模式下授信5791万元；信用模式下授信40户4979万元。

?图为中欧班列“义新欧”的一处集货处。中欧班列已累计开行超7600列，将超过63万标箱义乌商品送到欧洲买家手中。

金钥匙：打开“中国靓品”走向世界的大门

义乌商贸“单小货杂”，在“小商品、大产业、小企业、大集群”的发展格局中，小微商户占据重要地位，数量超过义乌市110多万市场主体总量的七成。“在市场采购过程中，小微商贸客群常会遇到赊销、尾款周期长等问题，资金周转压力较大，同时，这类客群欠缺信用信息，贸易背景的真实性受到银行重视。”工商银行义乌分行行长汪洋告诉记者。

成立于1993年的商城集团是聚集了7.5万户市场主体的综合服务商。近年来，为解决“帮老板娘接单”问题，商城集团开发上线了B2B线上采购综合平台——中国好货（ChinaGoods），该平台打通了包括前期采购对接、商户报价、订仓拼货、报关出口甚至海外仓储存等全链条的数字化，至此，海量数据有迹可循。

有了数据，就有了解决企业融资需求的关键抓手。汪洋介绍说，在义乌金融监管支局指导下，工商银行义乌分行尝试探索创新供应链脱核融资模式，与商城集团合作，结合ChinaGoods平台交易数据推出“货款e贷”业务，为有真实出口贸易背景的市场经营户、外贸公司等市场主体提供普惠信用贷款，今年6月已完成首笔贷款投放。

不仅仅是工商银行义乌分行，记者了解到，义乌金融监管支局指导辖内银行机构结合ChinaGoods平台交易信息，推出500万元以下供应链线上融资产品，并按照线上交易额的10%左右为基数，发展“市场快贷”“市民闪贷”等业务。“这些产品符合线上线下融合发展趋势，属于互联网线上融资模式，结合贸易交易量及地方信用体系建设成果，推出后得到市场认可。”温恕伟表示。

在供应链融资基础上，义乌市政府部门和金融机构联动，通过ChinaGoods平台及环球义达国际物流平台的数字化履约能力，推出了“货款宝”市场采购贸易金融创新模式，满足卖家提前收尾款、海外控货、安全回款、安全交货等多场景、多功能需求。

图为在义乌综保区的仓库内，工作人员正在将进口商品打包、出库，从这里发往全国。

“在货物进入环球义达义乌仓后1个工作日内卖家即可收到应收货款的60%，最高额度达500万元，并可循环使用。”商城集团董事会秘书许杭告诉《金融时报》记者，同时，“货款宝”实行全程控货保障，提供海外仓15天免仓租服务，收到尾款后再放货；开辟银行阳光结汇通道，实时结汇，降低账户被冻结的风险；为订单进行出口信用险、货物运输险、正品险投保，如遇买方拖欠货款，保险公司通过“出口信用险”在30天内向“货款宝”赔付应收账款的60%，发生货物运输风险则由“货运险”全额赔付，织密兜底保险网。

许杭认为，在叠加市场采购、数字贸易、保险保障、金融赋能四大核心要素的基础上，“货款宝”服务为市场经营户、贸易公司提供了市场采购贸易货款保障服务。有效解决义乌外贸“赊销风险”，减少外贸主体资金压力，大幅提振义乌市场卖家接单信心。

“单小货杂”还给当地大部分商户在金融服务上造成另一个困扰——单笔交易金额小、货物品类多，难以满足银行传统贸易融资准入门槛的要求，大量资金被应收账款锁定，影响企业快速发展。

从这一需求出发，义乌金融监管支局指导农业银行义乌分行与中国出口信用保险公司合作，创新推出了“出口信保融资”业务，由中国信保为企业应收账款提供担保，农行义乌分行则凭应收账款为企业提供融资支持。截至2024年7月末，该行共办理市场采购项下出口信保融资107笔，融资2463万元，实现了出口后凭借相关贸易单据迅速收拢货款，大幅提升了商户资金流动速率，缓解企业资金需求，助力义乌小商品走向世界。