“金子！……宝贵的金子！”

黄金，一种普通的金属，饿了不能当饭吃，渴了不能当水喝，也不能除患医病，除了有华丽光鲜的色泽外，似乎找不出什么实际用途。可是为什么他会具有莎士比亚所说的颠倒黑白、混淆美丑、起死回生的魔力，让人顶礼膜拜呢？因为它变成了货币，变成了可以交换一切商品的“钱”，变成了财富的代表。

那么，黄金为什么会这么幸运，成为货币家族的新贵族呢？我们不妨试想一下，假如某人拿着贝壳去很远的地方买东西，他会遇到很多麻烦：一不小心，贝壳可能会碾碎或者被压坏。如果买大宗的货物——可能值一麻袋贝壳，不堪重负！如果他只想买一根针——可能只值三分之一个贝壳，又怎么找零呢？而且贝壳有大有小，形状也各有不同，大贝壳和小贝壳的价值怎样兑换、比较？这些都是难题。贝壳尚且如此，其他的物品如绵羊、兽皮就更不方便了。而使用金子恰恰能够解决这些难题！金子非常稀少，不易破碎也不会腐烂；体积小，价值高；质地均匀，可以任意熔化、分割，大买卖做得成，小买卖能找零；携带也很方便。金子的这些优点是其他任何材料都无法比拟的，它几乎天生就是当货币的料。当然，也有其他一些金属如银、铜等，具备黄金的一些特点，也曾在一定的历史时期担当过货币。

我国从春秋战国时期开始用金、银、铜等贵金属铸造钱币。钱币的含金量也不是随意确定的，必须能够方便买卖流通。比如铸造铜钱时，含铜过高则钱币价值太高不便流通，含铜过低则钱币容易磨损。到汉武帝时开始铸造“五铢钱”，即每一枚钱币中含铜五铢（铢是中国古代重量单位，一铢相当于二十四分之一两）。“五铢钱”价值适中，质地耐用，大大便利了交通和流通，含铜量标准也作为一种固定的管理延续下来。说来有趣，这个含铜量标准中外几乎是相同的，如希腊的古币德拉马克、罗马的银币德纳留斯、德国的马克、英国的先令等，其含铜量几乎都和“五铢钱”一致。

金银由于其天然的特殊性质，在相当长的历史时期内被作为货币使用，所以马克思才说：“金银天然不是货币，货币天然就是金银。”

货币的价值符号：纸币

今天，人们已经不再用元宝、银锭或铜板买东西了，而是用一种特殊的货币——纸币。说起来，纸币比黄金、白银更加神奇！从纸币本身的质地看，它自身的价值几乎可以忽略不计。但是，纸币不仅可以交换任何商品，甚至连昔日的货币贵族——黄金也可以交换。这是为什么呢？

北宋时期，四川缺铜，流通中主要使用铁钱，铁钱易腐烂，价值低，十单位铁钱只相当于一单位铜钱，用起来极为笨重。比如，买一批布需要铁钱两万，重达500斤！一些聪明富有的商人就开起了“交子铺”，人们可以把笨重的铁钱交给交子铺保管，同时交换交子铺开出的票子——交子，然后拿着轻便的交子去买卖货物，交子铺则收取一定比例的保管费。最早的交子印有密码、花押（相当于今天的印章），以防伪造，金额是兑换时临时填写的。后来，有些富商联合起来，共同发行数额已经写好的标准化交子。这种纸质的交子是我国最早的纸币，也是世界上最早的纸币。

有了交子和交子铺，人们可以随时把钱币换成交子用于买卖，也可以随时凭交子从交子铺兑换现钱，大大便利了流通。但是，如果发行交子的商人不讲信用，或者因经营亏损而拿不出别人要兑换的现钱，麻烦就来了。当时，有些交子铺由于经营不善或弄虚作假，交子票常常无法兑现，持有交子的人就和开交子铺的富商打起官司来。后来，北宋政府不得不进行干预，禁止私人发行交子，改由政府印制发行官方交子，称为钱引。

交子的出现大大便利了贸易和流通，薄薄的几张交子就可以替代笨重得有时要车载马拉的金属货币。但是值得一提的是，交子的发行必须以可靠地信用（金属货币）作保障，因为如果交子无法兑换现钱，无异于废纸一堆！

今天，大家使用的纸币，如中国的人民币、美国的美元

等是一个国家的法定货币，由这个国家的中央银行统一发行、强制流通，以国家信用做保障。私人不能印制、发行货币。纸币本身没有金属货币那种内在价值，纸币本身的价值也比国家确定的货币价值要小得多，它只是一种货币价值的符号。

纸币揭秘

纸币也被称为信用货币，意思是说，纸币是建立在实实在在的信用基础上的货币。了解信用货币，让我们先从可兑换银行券说起。

纸币可以代替金属货币用于交易以后，供货商拿到纸币以后并不急于到银行去兑换成金属货币，而是继续使用它进行别的交易，放在银行的金属货币就沉淀在银行的库房里。聪明的交子铺老板也是早期的银行家发现，只要预留一部分应付客户提取现金外，其余的可以借给其他急需用钱的人，用现在的话说就是发放贷款。贷款的时候，银行也不是直接把金属货币交给贷款客户（借款人），而是交给客户纸币，承诺客户可以凭纸币到银行兑换金属货币。这样，银行发放的所有纸币加起来可能就会超过他实际押存的全部金属货币。因为并不是所有持有纸币的人都要把纸币兑现为金属货币，所以也不一定会出什么问题。但是如果纸币发行过多，或大家都来兑换，就会出问题。

由于纸币是银行发行的，我们也称之为银行券。银行券出现以后，大大便利了交易，但也潜伏着信用危机。因为常常有银行受利益的驱使，滥发银行券，最终无法兑现，自己关门倒闭不说，还造成严重的经济混乱。后来，为了稳定纸币，各国都由政府垄断货币发行权，凭借国家信用发行纸币。各国政府为了维持人们对其发行货币的足够信心，是不能滥发纸币的。

纸币诞生后，在很长的时期内只能充当金属货币（主要是黄金，也有的国家是白银）的 “附庸”，就像影子一样，不过是黄金的价值符号。国家以法律形式确定纸币的含金量，人们可以用纸币自由兑换黄金，这种货币制度也被称为金本位制。在很长的历史时期里，金本位制是人类社会的基本货币制度，但它存在着先天无法克服的缺陷。

困扰金本位制的就是纸币与黄金的比价和数量问题。当依据黄金发行纸币的时候，必须确定一个比价，而此后不论是黄金数量发生变化还是纸币数量发生变化，原先的比价都无法维持，金本位制也就无法稳定运行。

（英国最早实行金本位制，国家规定纸币与黄金的固定比价，纸币可以自由兑换黄金。第一次世界大战期间，英国为了筹措军费大量发行纸币，同时从美国购买军用物资支付了大量的黄金。纸币发行量剧增，黄金储备粮急剧下降，原先纸币和黄金的比价无法维持。英国不得不在战时停止英镑兑换黄金，暂时放弃金本位制。在1929年-1933年世界经济大危机中，英国的金本位制彻底崩溃。）

这个问题在后来的布雷顿森林体系中仍然存在，并最终导致了布雷顿森林体系的崩溃。

金本位制最终崩溃并退出历史舞台表明，纸币再也不能直接兑换成黄金，也就是不能直接兑换回金属货币，纸币这个金属货币的“附庸”终于走上了舞台的中央，称为货币家族的主角。纸币成为本位货币，以国家信用作保障，依靠国家的强制力流通。

（第二次世界大战期间，美国大发战争横财，黄金储备居世界第一。1944年，各国在美国布雷顿森林市开会，决定确定美元与黄金的固定比价（35美元=1盎司），各国货币再与美元确定固定比价。这个新的货币体系也被称为布雷顿森林体系。此后，为了适应日益繁荣的国际贸易，美国大量发行美元，远远超过黄金储备量，人们对美元逐渐失去信心，黄金抢购狂潮不断。1971年8月，美国不得不宣布停止以美元兑换黄金，金本位制彻底退出历史舞台。）

                                     摘自《金融知识国民读本》中国人民银行编著  中国金融出版社